建行研究部日前发布报告指出，虽然当前我国并没有典型的次级住房抵押贷款市场，但我国住房按揭贷款同样有风险，并正逐步步入违约高风险期。

　　　对还款困难估计不足

　　　“当时申请按揭贷款时，挺容易的，银行也没怎么为难我。”市民蒋先生回忆说。

　　　在开具相关还贷资质证明时，一些人还侥幸地躲避了银行按揭的相关硬性规定。蒋先生当初就通过关系开了工资收入的假证明，但是现在，他尝到了苦头，房贷刚刚还了3年多，因为家庭出现变故，生意又经营不善，很快就面临还不上银行贷款的苦闷境地了。

　　　据相关统计，个人住房贷款的风险暴露期通常为3到8年。报告指出，央行近年来连续多次加息，个人房贷款支付不断增加的情况，意味着国内商业银行个人住房贷款在近一个时期内已经逐渐步入违约高风险期。数据显示，工行、中行、建行三大行房地产贷款中的个人住房贷款由2005年年末的10127．23亿元上升至2006年年底的11760．66亿元。个人住房不良贷款由2005年年末的184．42亿元上升到2006年年末的192．41亿元。为此，有关专家指出，我国住房按揭贷款中存在的虚假按揭以及把关不严，使得一些不符合条件的借款人得到贷款，正是我国的房贷风险所在。像蒋先生这样，在房贷风险中，他自己也承担了一部分责任，比如对自己的未来经济生活估计不足，生意好时，一时冲动买了处140平方米的大房子，每个月他能够轻松地还掉银行2000余元的贷款，但现在生意遇到麻烦，就面临非常大的还款困难，眼看着要还不上银行的贷款了，他急得要把房子低价出售，可是因为房子大、总价高，一时又难以出手。还贷风险正一天天向他逼近。

　　　加息是把“双刃剑”

　　　与上一次加息仅相隔25天，9月14日晚，央行宣布今年以来第五次加息的决定：自9月15日起，上调金融机构人民币存贷款基准利率27个基点，其中，一年期贷款利率提高到7.29%。此次加息成为央行历次加息间隔时间最短的一次，这条新闻也严重剌激了正在还贷的刘小姐。她有些愤怒又有些无奈地问：“当初为什么鼓励大家贷款买房，现在为什么又不断增加

　　　买房者的负担？我们这些工薪阶层难道要同那些投资房产的有钱人一起买单吗？”刘小姐说出了很多人的心声。

　　　尽管加息的幅度不算大，但由于加息次数多，对于贷款买房等借钱投资行为，其增加负担的累加效应越来越明显，投资者在某种程度上受到了一定的限制，但加息同样是把双刃剑，它也伤害到真正需要贷款买房者的利益。越来越多的人感受到银行不断加息后的还贷重负，还贷压力逐渐显现。对于普通的住房消费者来说，与以往一样，每次利率上调的成本增加幅度并不大。以一个贷款50万元、贷款年限20年、按照等额本息还款并可以享受到优惠利率（基准利率的0.85倍）的消费者来看，在此次加息前，每月的还款额为3706.11元，而加息后的每月还款额为3773.78元，每月成本支出增加额为67.67元。应该说，这样的成本增加对于普通自住消费者来说还是可以承受的。

　　　但是此次加息已经是自2004年10月以来的第九次加息，今年以来的第五次加息，累计增加成本应该是比较高的。如果说前几次加息对于心理面的影响更大，那么九次加息累计之后，实际增加的贷款支出已经出现显著上升，房贷消费者面临巨大的成本累积风险。同样以上述贷款为例，在2004年首次加息前的月还款额为3310.84元，经过九次加息后每月的还款额增加了462.94元，增长13.98%。对于老的贷款人来说，新的贷款利率在次年执行，这也就是说如果你是在2004年贷的款，那么从明年开始，如果不再有任何加息的情况下，你新增的利率支出就将达到近9万元。在目前仍有可能继续加息的情况下，实际的利率支出可能会更大。

　　　如何解决还贷风险

　　　像蒋先生这种情况，有关人士为其提供了几种解决方案，如将房屋出租、同亲朋好友借钱提前还贷、或转按揭。像他这种140平米三室两厅的房屋，可出租给两户人家，每月房租可解决银行按揭贷款。或同亲朋好友借钱提前还上房屋贷款，再将房屋出售或出租；或进行转按揭，将房屋出售。而据一些二手房中介公司介绍，像蒋先生这样的大房源，在市场上转按揭或整体出售时都有一定的难度，需求客户极少，升值的空间也不大。